Le brut finit en recul après avoir atteint des plus hauts en quatre mois

Les contrats à terme sur le pétrole brut ont reculé mercredi, s'éloignant des plus hauts niveaux atteints en quatre mois sur fond d'inquiétudes croissantes concernant l'approvisionnement au Moyen-Orient, alors que le conflit s'éternise sans qu'aucune solution ne soit en vue.

Le contrat sur le baril de Brent a clôturé en baisse de 2,7% à 105,83 dollars, tandis que le West Texas Intermediate (WTI) a perdu 3,2% à 102,43 dollars le baril.

"Nous considérons ce repli des prix du pétrole comme une correction qui sera probablement suivie de nouveaux sommets pluriannuels", a indiqué la société de conseil en négoce de pétrole Ritterbusch & Associates dans une note. Les inquiétudes concernant l'offre se sont accrues alors que les perturbations s'étendent à la mer Rouge et que l'oléoduc saoudien est à l'arrêt, a ajouté la société.

Le repli de mercredi est intervenu dans un contexte de dollar fort et de rendements élevés des bons du Trésor, qui ont augmenté après que la Réserve fédérale a relevé ses taux d'intérêt comme prévu, lors de la première hausse depuis 2023.

L'Agence américaine pour l'information sur l'énergie a fait état d'une diminution de 640.000 barils des stocks commerciaux de pétrole brut aux Etats-Unis la semaine dernière, ce qui est inférieur aux prévisions, tandis que les stocks d'essence et de gazole ont augmenté.

Les stocks globaux restent tendus grâce à la vigueur des exportations, a déclaré David Russell, responsable mondial de la stratégie de marché chez TradeStation. "Les chiffres d'aujourd'hui marquent une pause dans la hausse des prix de l'énergie, mais ne contribuent guère à apaiser les inquiétudes plus générales concernant une pénurie de l'offre", a-t-il ajouté.

L'Arabie saoudite tente de reprendre partiellement l'exploitation de son oléoduc Est-Ouest d'ici quelques jours, après que des attaques de drones ont contraint à sa fermeture, bien que la réparation complète des stations de pompage endommagées puisse prendre de six à huit semaines, a rapporté le Wall Street Journal. L'oléoduc de 750 miles peut transporter jusqu'à 7 millions de barils par jour vers le port de Yanbu, sur la mer Rouge, offrant une voie d'exportation alternative lorsque les flux à travers le détroit d'Ormuz sont limités.

Saudi Arabian Oil Co., connue sous le nom d'Aramco, retarderait également les livraisons à certains clients européens à la suite des attaques contre l'oléoduc, ce qui obligerait les raffineurs à chercher des cargaisons de remplacement, a indiqué UOB Global Economics & Markets Research dans une note.

Les risques liés au transport maritime restent également élevés autour des principales routes d'exportation de la région. Au 15 septembre, l'Organisation maritime internationale avait enregistré 80 incidents maritimes confirmés dans le détroit d'Ormuz et au Moyen-Orient au sens large depuis le début du conflit.

Les risques liés à la route d'exportation occidentale de l'Arabie saoudite se sont accrus à mesure que les militants houthis soutenus par l'Iran étendent leurs gains territoriaux autour du détroit de Bab al-Mandeb.

Les tensions entre les Etats-Unis et l'Iran restent également vives. L'armée américaine a tiré 60 à 70 intercepteurs Patriot et plus d'une douzaine d'intercepteurs THAAD la semaine dernière pour contrer une attaque iranienne contre la Jordanie impliquant une vingtaine de missiles balistiques, ont déclaré au Wall Street Journal des responsables américains et régionaux au fait de la question.

La perturbation au Moyen-Orient est déjà en train de remodeler le marché physique du brut en Europe. Le Johan Sverdrup norvégien, un brut moyennement soufré de qualité similaire à certaines qualités du Moyen-Orient, a bondi de 7,265 dollars le baril mardi pour atteindre une prime record de 19,55 dollars au-dessus du Dated Brent, selon S&P Global Commodity Insights. Les raffineurs européens se sont de plus en plus tournés vers le Johan Sverdrup comme substitut relativement proche des barils du Moyen-Orient, les risques de transport autour d'Ormuz, la demande asiatique plus forte et les retards dans les cargaisons du Moyen-Orient resserrant l'offre de brut soufré. La fermeture de l'oléoduc saoudien Est-Ouest a déclenché une nouvelle ruée vers les barils de remplacement en mer du Nord, a indiqué S&P.

Le dollar gagne du terrain après le tour de vis monétaire de la Fed.

Washington (awp/afp) - Le dollar accentue sa hausse contre les autres grandes monnaies mercredi, après la décision de la banque centrale américaine (Fed) de relever ses taux d'intérêt d'un quart de point de pourcentage.

Vers 19h00 GMT (21h00 à Paris), le billet vert gagnait 0,59% face à la monnaie unique européenne, à 1,1472 dollar pour un euro, et avançait de 0,67% face à la devise britannique, à 1,3388 dollar pour une livre.

Afin de calmer l'inflation, la Réserve fédérale américaine a décidé mercredi à l'unanimité - et pour la première fois depuis l'été 2023 - de relever ses taux directeurs, qui guident les coûts d'emprunt.

Ils se situent désormais dans une fourchette comprise entre 3,75% et 4%.

Cette décision était largement attendue : "les marchés avaient intégré une probabilité de plus de 90% d'une hausse des taux", rappelle Andrew Melville, analyste de Block Scholes.

Mais "les prévisions actualisées de la Fed laissent entrevoir un autre tour de vis d'ici la fin de l'année" pour pallier les hausses de prix dues à la guerre au Moyen-Orient, note Jeffrey Roach, de LPL Financial.

Les responsables monétaires s'attendent désormais à ce que 2026 s'achève avec une inflation de 3,7% sur un an, selon la médiane de leurs projections, contre 3,6% estimé lors de leur réunion de juin.

Et le président de la Fed, Kevin Warsh, a affirmé lors d'une conférence de presse mercredi que l'inflation était "trop élevée, depuis trop longtemps", justifiant ainsi la décision de l'institution.

Une politique monétaire plus restrictive est de nature à soutenir le cours d'une devise, d'où la hausse du "buck", l'un des surnoms de la monnaie américaine.

En parallèle, le bitcoin refluait de 0,60%, à 75.416,56 dollars, au lendemain d'une lourde chute à la suite de l'échec du Sénat américain d'adopter un premier grand texte de regulation du secteur (le CLARITY Act).

"Ce revers a renforcé l'idée que les cryptomonnaies demeurent vulnérables à la fois à des déceptions sur le plan réglementaire et à un durcissement des conditions financières", analyse Patrick Munnelly, de TickMill.