Le pétrole mise sur la prudence en l'absence de percée diplomatique

Washington (awp/afp) - Les cours du pétrole ont terminé en hausse mercredi, rattrapant une partie des pertes de la veille face au flou sur les tractations entre les États-Unis et l'Iran pour mettre fin au conflit au Moyen-Orient.

Le prix du baril de Brent de la mer du Nord, pour livraison en novembre, dont c'est le dernier jour de cotation, a pris 0,92% à 103,53 dollars.

Celui pour décembre évolue vers les 97 dollars, ce qui signifie que jeudi le baril de Brent de référence pourrait mécaniquement repasser "sous le seuil psychologique des 100 dollars", a souligné Arne Lohmann Rasmussen, analyste chez Global Risk Management.

Son équivalent américain, le baril de West Texas Intermediate (WTI), pour livraison en novembre, a gagné 1,16% à 90,42 dollars.

D'un côté, "il a été confirmé que les États-Unis et l'Iran communiquaient, bien qu'à travers des médiateurs, en vue de mettre fin aux hostilités", ce qui évite une brusque remontée des cours, remarque David Morrison, analyste pour le courtier Trade Nation.

Mais de l'autre, aucune avancée ne semble se dégager des discussions.

L'Iran a dit mercredi avoir reçu une réponse formelle de Washington à sa dernière offre pour mettre fin à la guerre, sans en préciser le contenu.

Téhéran exige la cessation des hostilités sur tous les fronts au Moyen-Orient - y compris au Liban, où Israël affronte le Hezbollah pro-iranien ; le dégel de ses avoirs détenus à l'étranger ; la levée des sanctions frappant son secteur pétrolier ainsi que la fin du blocus américain.

Or, le président américain Donald Trump a rejeté cette proposition devant la presse et assuré lundi n'avoir proposé à l'Iran ni levée des sanctions ni dégel des fonds.

Sans accord, "des attaques réciproques pourraient reprendre à tout moment" et faire rebondir les prix du brut, estime Tamas Varga, analyste chez PVM.

Même si la plateforme de suivi de matières premières Kpler montre que davantage de pétrole sort du Moyen-Orient, la situation dans le détroit d'Ormuz reste loin d'être normale.

Trois navires ont été attaqués mardi dans ce détroit, a rapporté l'agence de sécurité maritime britannique UKMTO.

Alors que la pression continue d'être ressentie tout particulièrement du côté des produits dérivés, les raffineries américaines ont réduit leur rythme la semaine passée, au plus bas niveau depuis fin mai selon des données officielles.

Le dollar stable face à ses grandes devises de référence après des données d’inflation inférieures aux attentes

Le dollar est resté stable face aux principales devises mercredi, après une hausse de l’inflation aux États-Unis inférieure aux attentes, ce qui a réduit les paris des marchés sur un relèvement des taux directeurs de la Réserve fédérale (Fed).

Le dollar s’est renforcé parallèlement à la hausse des rendements des bons du Trésor américain, les anticipations de nouvelles hausses de taux de la Fed augmentant sur fond d’inflation alimentée par la hausse des prix du pétrole. Le billet vert reste en bonne voie pour enregistrer des gains mensuels face à l’euro, au franc suisse et à la livre sterling.

Le dollar a toutefois réduit une partie de ces gains après la publication des données, avant de se redresser alors que les rendements des bons du Trésor américain reculaient initialement sur l’ensemble de la courbe. Le rendement de l’emprunt à 2 ans, qui évolue généralement au gré des anticipations de taux de la Fed, reculait dernièrement de 0,4 point de base, à 4,885 %.

L’euro était stable à 1,133050 dollar. La monnaie unique se dirige toujours vers une perte mensuelle face au dollar, après deux mois consécutifs de hausse.

« Nous ne pouvons pas déterminer si les données révisées sur les dépenses de consommation personnelle (PCE) sont à elles seules responsables, ou si d’autres facteurs ont contribué à cette publication inférieure aux attentes, qui a d’abord provoqué un rebond des obligations, une baisse des rendements et un affaiblissement du dollar », a déclaré John Velis, stratégiste devises et macroéconomie chez BNY.

« Nous avons publié des données solides sur le produit intérieur brut (PIB) : le segment long de la courbe des taux est en quelque sorte remonté, tandis que le segment court reste plus bas, de sorte que la courbe est plus pentue. Le rendement à 2 ans a donc baissé pour refléter des anticipations plus faibles de hausse des taux en octobre, et le dollar a reculé parallèlement. »

Les données du département du Commerce américain ont montré que l’indice des prix des dépenses de consommation personnelle, l’indicateur d’inflation privilégié par la Fed, avait progressé de 0,3 % le mois dernier. Les économistes interrogés par Reuters tablaient sur une hausse de 0,4 %.

Les traders intègrent désormais une probabilité de 37 % d’une hausse des taux de la Fed en octobre, contre 70 % une semaine plus tôt, selon l’outil FedWatch du Chicago Mercantile Exchange (CME).

« La publication de données PCE plus faibles aujourd’hui, après que le président de la Banque fédérale de réserve de New York, John Williams, a relativisé l’urgence d’une nouvelle hausse, a entraîné une réduction significative des anticipations de relèvements consécutifs des taux de la Fed », a déclaré Joel Kruger, stratégiste marchés chez LMAX Group.

« Cette réévaluation à la baisse fait reculer les rendements des bons du Trésor et réduit l’avantage de rendement du dollar, offrant un catalyseur fondamental clair à la dernière vague de ventes de dollars. »

Les prix du pétrole ont augmenté et se dirigeaient vers une forte progression mensuelle en septembre, les discussions entre les États-Unis et l’Iran visant à mettre fin à la guerre étant dans l’impasse. Le contrat à terme sur le Brent à échéance novembre, qui arrive à expiration mercredi, a progressé de 0,92 %, à 103,53 dollars le baril à la clôture.

Le dollar était également stable à 157,34 yens. Il progressait de 0,26 %, à 0,83575 franc suisse, et se dirigeait vers un deuxième mois consécutif de hausse.

La livre sterling s’est appréciée de 0,26 %, à 1,3265 dollar, mais était en passe d’enregistrer une baisse mensuelle face au dollar, mettant fin à deux mois consécutifs de hausse.

L’indice du dollar, qui mesure l’évolution du billet vert face à un panier de devises comprenant notamment le yen et l’euro, était stable à 101,47. Il se dirige toujours vers une hausse mensuelle en septembre, mettant fin à deux mois consécutifs de baisse.

Ailleurs, le dollar australien a reculé de 0,57 % face au billet vert, à 0,6948 dollar, tandis que le dollar néo-zélandais a cédé 0,09 %, à 0,5635 dollar.